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Rechnungszins
Der Rechnungszins ist der Zinssatz, mit dem eine private Krankenversicherung die Verzinsung Ihrer Altersrückstellung in ihrer Kalkulation ansetzt.
Warum ein Zinssatz über den Beitrag entscheidet
Dieses Kapital soll bis ins hohe Alter arbeiten. Wie viel davon erwartet wird, legt die Gesellschaft schon bei der Kalkulation fest – das ist der Rechnungszins. Je höher er angesetzt wird, desto weniger müssen Sie heute einzahlen, weil die Zinsen einen größeren Teil der späteren Kosten tragen sollen.
Genau darin liegt die Kehrseite. Der Rechnungszins ist keine Prognose, die man später achselzuckend korrigiert, sondern ein Versprechen an die Kalkulation: Das Geld muss diese Rendite tatsächlich erwirtschaften. Bleibt der Kapitalmarkt dahinter zurück, fehlt Kapital, und die Lücke muss über den Beitrag geschlossen werden.
Wie hoch darf der Rechnungszins sein?
Dieser Höchstwert galt jahrzehntelang für alle Gesellschaften gleichermaßen und wurde von vielen Tarifen auch voll ausgeschöpft – in einer Zeit, in der sichere Anlagen diese Rendite mühelos hergaben.
Heute wird zusätzlich unternehmensindividuell geprüft, ob ein Tarif seinen Rechnungszins überhaupt noch verdienen kann. Dafür hat die Deutsche Aktuarvereinigung ein Verfahren entwickelt, den aktuariellen Unternehmenszins. Er schätzt vorausschauend, welche Verzinsung ein einzelnes Unternehmen aus seinen Kapitalanlagen erwarten darf. Liegt der kalkulierte Rechnungszins darüber, muss er abgesenkt werden. Deshalb ist der Rechnungszins in vielen Beständen längst nicht mehr die alte Höchstzahl, sondern liegt darunter – wie weit, entscheidet jedes Haus für seine Tarife selbst.
Was eine Absenkung für Sie bedeutet
Rein rechnerisch steigt damit der Beitragsbedarf – und zwar unabhängig davon, ob im Gesundheitswesen überhaupt etwas teurer geworden ist. Für Versicherte ist das der schwer verständliche Teil einer Beitragsanpassung: Die Erhöhung hat dann nichts mit Arztrechnungen zu tun, sondern mit dem Kapitalmarkt.
Wichtig ist dabei ein Punkt, der oft falsch dargestellt wird: Eine Zinsabsenkung allein darf keine Beitragsanpassung auslösen. Auslösende Faktoren sind nach § 155 Versicherungsaufsichtsgesetz ausschließlich die Versicherungsleistungen und die Sterbewahrscheinlichkeiten. Erst wenn einer dieser beiden Schwellenwerte überschritten ist – der auslösende Faktor –, werden alle Rechnungsgrundlagen neu ermittelt, und dann fließt auch der abgesenkte Zins in die neue Kalkulation ein.
Warum Erhöhungen deshalb größer ausfallen
Die Folge ist ein Stau. Zwischen zwei Anpassungen kann sich über Jahre ein Zinsbedarf aufbauen, ohne dass er sichtbar wird. Kommt es dann zu einer Anpassung, weil die Leistungen die Schwelle überschritten haben, wird die aufgelaufene Zinsanpassung mit erledigt. Aus Sicht der Versicherten kommt beides gleichzeitig – und das erklärt einen Teil der Sprünge, die in der privaten Krankenversicherung typisch sind. Wie diese Systematik insgesamt funktioniert, beschreibt der Eintrag zum Treuhänder, der jede Neukalkulation prüfen und ihr zustimmen muss.
Gute Nachricht: Zinsen können auch entlasten
Der Zusammenhang wirkt in beide Richtungen. Erwirtschaftet eine Gesellschaft mehr, als sie kalkuliert hat, entstehen Überschüsse. Ein gesetzlich festgelegter Teil davon muss den Versicherten zugutekommen und wird unter anderem eingesetzt, um Beitragserhöhungen abzumildern oder Beiträge im Alter zu senken. Wie stark ein Haus davon Gebrauch macht, unterscheidet sich erheblich – und ist einer der Gründe, warum zwei Versicherte mit ähnlichem Schutz sehr unterschiedliche Erhöhungen erleben. Welche Gesellschaften für die kommenden Jahre ausdrücklich Stabilität zugesagt haben, zeigt die Übersicht der Beitragsgarantien.
Was Sie selbst beeinflussen können
Beeinflussbar ist der Tarif selbst. Über den Tarifwechsel nach §204 VVG können Sie innerhalb Ihrer Gesellschaft in einen anderen Tarif wechseln, ohne Altersrückstellungen zu verlieren und ohne neue Gesundheitsprüfung für den bisherigen Leistungsumfang. Das ändert die Grundlage, auf der künftig gerechnet wird.
Was das für Ihren Beitrag bedeutet
Er ändert aber nichts daran, wo der Hebel liegt: Wer seinen Beitrag dauerhaft senken will, prüft das Tarifwerk seiner Gesellschaft, statt einzelne Anpassungen anzugreifen. Ist der Beitrag bereits über das Erträgliche hinaus gewachsen, führt der Weg über die Möglichkeiten bei zu teurer PKV.
Gut zu wissen
Häufige Fragen
Wie hoch ist der Rechnungszins in meinem Tarif?
Das nennt Ihnen Ihre Gesellschaft auf Anfrage; auf der jährlichen Beitragsmitteilung steht der Wert in der Regel nicht. Fragen Sie schriftlich nach dem aktuell verwendeten Rechnungszins Ihres Tarifs. Beachten Sie, dass er sich über die Jahre geändert haben kann – der Wert bei Vertragsbeginn ist nicht zwingend der heutige.
Kann eine Zinssenkung allein meinen Beitrag erhöhen?
Nein. Auslösende Faktoren für eine Beitragsanpassung sind nur die Versicherungsleistungen und die Sterbewahrscheinlichkeiten. Der Rechnungszins wird erst dann mit angepasst, wenn aus einem dieser Gründe ohnehin neu gerechnet werden muss. Er verstärkt eine Erhöhung, löst sie aber nicht aus.
Bekomme ich die Zinsen auf meine Altersrückstellung ausgezahlt?
Nein. Die Verzinsung fließt in die Rückstellung und dämpft den Beitrag im Alter. Eine Auszahlung ist in keinem Fall vorgesehen, auch nicht bei Kündigung. Beim Wechsel zu einer anderen Gesellschaft wandert lediglich der Übertragungswert mit.
Ist ein hoher Rechnungszins gut oder schlecht?
Beides. Er hält den Beitrag zunächst niedrig, muss aber dauerhaft verdient werden. Ein Tarif mit hohem, nicht mehr erreichbarem Rechnungszins trägt deshalb ein Erhöhungsrisiko in sich, das man ihm von außen nicht ansieht. Ein niedriger Zins bedeutet umgekehrt höhere Beiträge heute, aber weniger Nachholbedarf später.
Gilt der Rechnungszins auch für Zusatzversicherungen?
Für Tarife, die nach Art der Lebensversicherung kalkuliert werden und Alterungsrückstellungen bilden, ja. Reine Risikotarife ohne Rückstellung kennen ihn dagegen nicht. Welche Bausteine Ihres Vertrages in welche Kategorie fallen, steht in den Tarifbedingungen und lässt sich bei Ihrer Gesellschaft erfragen.
Hat der Rechnungszins etwas mit dem Kopfschaden zu tun?
Beides sind Rechnungsgrundlagen desselben Tarifs, sie messen aber Verschiedenes. Der Kopfschaden beschreibt den durchschnittlichen Leistungsaufwand je Versicherten und Altersgruppe, der Rechnungszins die erwartete Verzinsung des angesparten Kapitals. In einer Neukalkulation werden beide zusammen überprüft.
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